铝合金电缆是以铝合金材料作为导体，经过特殊处理制作而成的新型电力电缆。该类电缆极大地改善了原来纯铝电缆的柔韧性差、伸长率低等缺点，提升了连接的持续性和可靠性。此外，铝合金电缆的导电率也比很多材质的电缆更高，此外与铜质的电缆相比，他的重量轻、安装成本低、磨损小，价格也相对便宜。
这些特点也充分的展示了铝合金电缆的优势。由于具有良好的机械性能和电性能，铝合金电缆在多种建筑、工厂、娱乐场所使用，甚至在冶金、钢铁、石油、航空航天、军事等重要行业发挥着巨大的作用。铝合金电缆的抗蠕变性能好，合金材质加上特殊处理促使铝合金能够在多种环境下应付自如，抵制“蠕变”;其次，他的抗拉强度和延伸率也比纯铝导体高出很多;此外，铝合金电缆在热膨胀系数、连接性能、自重承载力、防腐蚀性能、柔韧性、铠装特性、紧压特性等方面也比其他材质的电缆具有更明显的优势。
而据相关电缆公司指出，铝合金电缆除了在性能上更具有吸引力外，其成本优势也是它能够顺利抢占市场的重要原因。根据研究证明，铝合金电缆的使用寿命明显提高。影响电缆使用寿命的因素主要有腐蚀和高温导致的绝缘体老化。而铝合金材质由于添加了稀土元素，具有较强耐腐蚀性。经对铝合金电缆的抗腐蚀性进行分析，结果表明在海水、高温等多种恶劣环境下，稀土铝合金的腐蚀率微乎其微，几乎为零。由于使用寿命的提高，成本也随之降低，这也是为什么越来越多行业亲睐铝合金电缆的原因之一。
