全球电缆巨头普睿司曼集团和通用电缆公司当地时间12月4日发布公告称，双方已达成最终合并协议，普睿司曼将以每股30美元现金收购通用电缆，总交易价值约30亿美元（包括债务）。
该交易已得到公司董事会的一致通过，并由通用电缆公司董事会向股东推荐，预计将于2018年第三季度完成交割。目前，该笔交易还有待至少占多数股权已发行股份的通用电缆股东、监管批准和其他监管条件批准。
普睿司曼集团首席执行官Valerio Battista表示：“收购通用电缆是普睿司曼集团具有里程碑意义的时刻，也是为股东和客户创造价值的战略和独特机会。通过两家行业领先的电缆制造商的合并，我们将进一步强化在北美地区的业务，扩大我们在欧洲和南美的业务，巩固我们在这个领域的地位。”
通用电缆董事会非执行主席John E. Welsh表示：“今天的公告是通用电缆董事会对战略替代性方案进行彻底和强有力的评估的结果。我们相信这笔交易能够为股东创造最大价值。“
通用电缆公司总裁兼首席执行官Michael T. McDonnell说：“这种结合是一个理想的策略，确保我们能够在电线电缆行业不断变化和发展的今天迎接未来的机遇和挑战。我们将共同为全球电线电缆行业提供强大的产品和服务组合以及新产品创新。重要的是，普睿司曼和通用电缆公司拥有共同的愿景和基于相似价值的高度兼容的文化。”
Michael T. McDonnell继续说道：“过去几年来，我们的员工努力转变业务，包括理顺资产基础，重新调整核心业务，精简供应链，加速关键领域盈利增长和创新，我对此感到非常自豪。今天的宣布是对团队艰苦奋斗和不懈奉献的证明。”
财务信息
根据截至2017年9月30日的前12个月综合业绩，合并后集团的销售额将超过110亿欧元，经调整EBITDA约为9.3亿欧元。合并后的集团将在全球50多个国家拥有约31,000名员工。
普睿司曼预计，合并后的集团将在五年内实现约1.5亿欧元的运行税前成本协同效应，主要来自采购，间接成本节约和生产足迹优化。一次性整合成本估计约为2.2亿欧元。
预计交易将在收购完成后的第一年内（不包括成本协同效应和相关实施成本之前）为普睿司曼股东带来10-12％的EPS增长。
普睿司曼董事会要求集团首席财务官分析在未来12个月内实施供股或其他可比结构的机会，最高总额为5亿欧元。
高盛国际和意大利中期银行担任此次收购的金融顾问，Wachtell，Lipton，Rosen＆Katz担任法律顾问，J.P. Morgan证券公司担任通用电缆的财务顾问，Sullivan＆Cromwell LLP担任法律顾问。
并购风云
早在2015年初，电缆网就曾报道，普睿司曼有意并购通用电缆以进一步提高普睿司曼在北美地区的市场地位。
意大利《共和报》也引用“知情人士”称，普睿司曼首席执行官在与意大利投资银行中期银行（Mediobanca，即此次收购的金融顾问）的闭门午餐中提出了这一“并购”的可能性，这也使通用电缆成为素来以整合公司能力闻名的普睿司曼首席执行官最具吸引力的一个“目标”。
无论是普睿司曼还是通用电缆，都是电缆行业的“百年老字号”，也都曾通过并购实现市场份额增长。例如，2005年，高盛集团的私募股权基金收购了Pirelli & C. SpA电力电缆和通讯电缆业务，然后更名为普睿司曼。2011年，普睿司曼再通过收购荷兰竞争对手Draka一跃成为全球最大的电缆制造商。
普睿司曼首席财务官也在一次专访中透露，普睿司曼的目标是成为电缆行业的“整合者”，而目前的电缆行业还太过分散。
